期貨、選擇權的「波段上漲」存在在哪些時空？

　　與其說選擇權的波段行情，存在在哪些時空？倒不如說；期貨、選擇權等金融商品的波段行情，存在在哪些時空。因為期貨的波段上漲亦為選擇權買權的波段上漲，而期貨的波段下跌則為選擇權賣權的波段上漲。

　　因此，本文所說的波段行情係指大漲及大跌兩個方向。

　　就選擇權而言，大漲與急漲時，我們「買進買權」（buy call)，而大跌與急跌時，我們則「買進賣權」（buy put)，才具效益。

　　我不擬贅述所謂的策略交易，最大OI所形成的支撐、壓力與學理，僅直接由實務面、經驗面提攜分享努力的方向與關鍵重點。

　　「波段上漲」行情發生時，買權會進行波段的大幅上漲，而賣權則會進行波段的大幅下跌；「波段下跌」行情發生時，賣權會進行波段的大幅上漲，而買權則會進行波段的大幅下跌，這樣的波動猶如蹺蹺板（seesaw)。買權的「峰」為賣權的「谷」，賣權的「峰」為買權的「谷」。

　　那麼，「波段上漲」究竟存在在哪些時空呢？由哪裡發現呢？
ㄧ、新台幣匯率的波段下降趨勢——新台幣匯率的下降代表新台幣的升值。而指數與新台幣匯率雖不是亦步亦趨，但方向是90%正相關的。關於匯率過高向下走，或破低向上走等弱化與其他細節問題，暫不於本文敘述。

二、主力對「台灣50反一」的進出作為——「台灣50反一」為主力避險工具之一。當主力大量密集賣出「台灣50反一」時，往往後面伴隨的是波段上漲行情（例如：2018年12月底～2019年1月7號期間，主力對「台灣50反一」密集大量的賣出，其後指數漲了1800餘點）。

三、期貨「60分線」「日線」「週線」等較長時間係數的漲模型發生時——關於起漲模型，以前曾為文敘述，茲不再於此贅述，不過要注意的是，漲模型發生時要與新台幣匯率合併應用，更為確認。

四、買權「60分線」「日線」「週線」等較長時間係數的漲模型發生時——一樣要與新台幣匯率合併應用。

五、「銅價」與「原油」呈現上漲趨勢時——此為景氣即時反轉指標，一般對景氣的感知是抽象的、不知不覺的、後知後覺的，此為同步指標。當景氣下挫時，銅價與原油並不會同步到底，而當它們同步上漲時，金融市場往往會有波段上漲行情（例如2019年4月1號，銅價的起漲與2018年12月26日原油的起漲，其後指數漲升約1800點，又如2019年5月初，原油下跌，其後指數下挫約800餘點）。

這是我長年經驗的累積與進化，提供有識者參佐。